Hur man beräknar gratis kassaflödesvärdering med Excel

Fritt kassaflöde (FCF) är ett mått på det tillgängliga kontantbeloppet för att göra räntebetalningar till potentiella borgenärer och aktieinvesterare, och används för att värdera ett företag innan det fattar investerings- eller utlåningsbeslut. Att veta hur man beräknar gratis kassaflödesvärdering med Excel kan ge investerare och långivare en konkurrensfördel när de fattar beslut. Mycket av den information som krävs för en gratis kassaflödesvärdering finns i företagets resultaträkning och kassaflödesanalys.

Fritt kassaflöde

Steg 1

Skriv "Ny skuldfinansiering" i cell A3 och ange motsvarande siffra för perioden i cell B3. Skriv "Skuldåterbetalningar" i cell A4 och ange de totala återbetalningarna för perioden i cell B4.

Steg 2

Ange "Nettolån" i cell A5. Ange formeln "= B3-B4" i cell B5 för att beräkna din nettolånesiffror.

Steg 3

Skriv "Kassaflöde från verksamheten" i cell A6 och ange sedan motsvarande siffra från ditt kontoutflöde i cell B6. Skriv "Kapitalutgifter" i cell A7 och ange motsvarande siffra från din resultaträkning i cell B7.

Steg 4

Ange "Gratis kassaflöde till eget kapital" i cell A8. Ange formeln "= B6-B7 + B5" i cell B8 för att komma fram till din första fria kassaflöde. Fritt kassaflöde till eget kapital är ett mått på FCF ur borgenärernas och aktieägarnas synvinkel.

Steg 5

Hoppa över en rad. Skriv "Räntekostnader" i cell A10 och ange lämplig siffra i cell B10. Skriv "Skattesats" i cell A11 och ange inkomstskattesatsen för perioden i cell B11. Konsultera din tidigare års skattedeklaration för att hitta din inkomstskattesats.

Skriv "Gratis kassaflöde till företaget" i cell A12. Ange formeln "= B6 + (B10 * (1-B11)) - B7" i cell B12 för att beräkna din andra fria kassaflöde. Fritt kassaflöde till företaget är ett mått på FCF ur det perspektiv företaget värderas.

FCF-värdering

Steg 1

Hoppa över en rad. Skriv "Kapitalkostnad" i cell A14 och ange den genomsnittliga räntan på all företagsskuld, eller den förväntade räntan på framtida skulder, i cell B14.